🇦🇺Australia

Self-Insurer Licence Application Costs

1 verified sources

Definition

Brokerages acting as self-insurers for workers' comp face application and ongoing fees, with minimum contributions tied to notional premiums.

Key Findings

  • Financial Impact: AUD 40,000 minimum annual contribution + application expenses[5]
  • Frequency: Annual for licensed self-insurers; per renewal
  • Root Cause: Manual compilation of licence requirements across states

Why This Matters

The Pitch: Insurance Agencies in Australia 🇦🇺 waste AUD 40,000+ annually on self-insurer contributions. Streamlined submissions reduce processing times and costs.

Affected Stakeholders

Risk Managers, HR/Compliance, Self-Insurance Applicants

Deep Analysis (Premium)

Financial Impact

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Current Workarounds

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Methodology & Sources

Data collected via OSINT from regulatory filings, industry audits, and verified case studies.

Evidence Sources:

Related Business Risks

APRA Licensing Application Fees

AUD 110,000 per application for general/life insurance[3]

Application Delays from Incomplete Submissions

4-5 days delay per application, leading to 2-5% lost deals (industry avg revenue impact)[1][2]

Misrepresentation Claim Denials

Full premium refunds + 1-3% revenue from invalidated policies (LOGIC: typical misrepresentation rates)[1][6]

Manuelle Ausstellung von Versicherungsbestätigungen verursacht Kapazitätsverluste

Logikschätzung: Pro Zertifikat 10–20 Minuten Sachbearbeiterzeit (Lohn inkl. Overhead ca. AUD 50–70/Stunde) ⇒ AUD 8–20 direkte Personalkosten pro Vorgang. Bei 5.000–10.000 Zertifikaten p.a. pro mittelgroßem Maklerhaus: AUD 40.000–200.000 reine Admin-Kosten. Zusätzlich 0,5–1 Tage durchschnittliche Verzögerung bei Projekt- oder Vertragsstarts kann bei 2–3 % der Fälle zu verlorenen oder verschobenen Deals führen; bei vermittelten Prämien von z.B. AUD 10 Mio. p.a. entspricht dies konservativ 0,5–1,0 % Umsatzrisiko (AUD 50.000–100.000) durch Friktion und Abwanderung.

Unentgeltliche Serviceleistung bei häufigen Versicherungsbestätigungen

Logikschätzung: Angenommen ein mittelgroßer Broker betreut 10.000 aktive Policen p.a. und pro Police werden im Schnitt 1–2 Certificates angefragt (Bau, Strata, Professionals; konservativ 12.000 Zertifikate p.a.). Bei 10–20 Minuten Bearbeitungszeit pro Zertifikat entstehen 2.000–4.000 Arbeitsstunden. Bewertet mit internen Vollkosten von ca. AUD 50/Stunde ergeben sich indirekte Kosten von AUD 100.000–200.000 p.a. Wenn diese Leistungen zumindest teilweise als Servicepauschale von z.B. AUD 10/Zertifikat bepreist würden, könnten Broker 120.000 AUD Zusatzumsatz generieren. Der heutige Zustand entspricht daher einem versteckten Umsatzverzicht von grob AUD 100.000+ p.a. pro Broker mit diesem Portfolio.

Kundenfriktion und Auftragsverlust durch verspätete Versicherungszertifikate

Logikschätzung: Angenommen ein gewerblicher Versicherungsnehmer erwirtschaftet AUD 5 Mio. Jahresumsatz aus Projekten, die jeweils einen gültigen Versicherungsnachweis erfordern. Wenn durch verspätete oder fehlerhafte Certificates 1–2 % der potenziellen Aufträge verloren gehen oder zu Wettbewerbern abwandern, entspricht dies AUD 50.000–100.000 p.a. an entgangenem Umsatz. Auf Maklerseite bedeutet jeder verlorene Auftrag z.B. 10–20 % Courtage auf die entsprechenden Prämien (z.B. AUD 5.000 Prämie ⇒ AUD 500–1.000 Courtage), die bei 50–100 verlorenen Projekten schnell zusätzliche AUD 25.000–100.000 entgangener Vermittlungserlöse p.a. bedeuten.

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