Investment Management Business Guide
Get Solutions, Not Just Problems
We documented 9 challenges in Investment Management. Now get the actionable solutions — vendor recommendations, process fixes, and cost-saving strategies that actually work.
Skip the wait — get instant access
- All 9 documented pains
- Business solutions for each pain
- Where to find first clients
- Pricing & launch costs
All 9 Documented Cases
Штрафы за нарушение порядка раскрытия информации о крупных пакетах акций перед ФАС и ЦБ РФ
1–18 млн ₽ за каждое нарушение; риск аннулирования инвестицийInvestment Management компании, приобретающие 25%+ уставного капитала российских компаний или 10%+ акций банков, обязаны подавать уведомления в ФАС и ЦБ РФ. Нарушение требований раскрытия информации (неподача документов, предоставление ложных сведений, пропуск сроков) влечет административные штрафы. Согласно Кодексу РФ об административных правонарушениях, штрафы могут составлять от 1 млн до 18 млн РУБ для юридических лиц. Кроме того, сделки, совершенные в нарушение Закона о стратегических инвестициях, могут быть признаны недействительными.
Методологические ошибки при расчёте СЧА и штрафы ЦБ РФ
Штрафы от ЦБ РФ (размер не указан в источниках); репутационные потери УК; невозможность привлечения новых инвесторовСложность формулы расчёта СЧА (ОА + ВОА – ЗУВ) – (КОб + ДОб – ДП) приводит к ошибкам в методологии. Неправильный расчет дебиторской задолженности по дивидендам в иностранной валюте, ошибки в определении справедливой стоимости при операциях на возвратной основе (РЕПО) - частые нарушения. ЦБ РФ проверяет ПИФы и назначает штрафы за несоответствие Указанию 3758-У.
Неучтённые комиссии и скрытые сборы в процессе расчёта стоимости паев
Ежедневные упущенные доходы инвесторов (0.1-0.5% годовых в зависимости от фонда); неполученный налоговый вычет при подозрении на систематическую недоучёт комиссийФормула расчёта стоимости пая ПИФа = СЧА / количество паев НЕ учитывает комиссии по факту. При динамичных расчётах (ежедневное обновление NAV) комиссии управляющей компании, депозитария, регистратора и оценщика могут не быть полностью отражены в цене пая. Инвесторы платят скрытые сборы, а часть прибыли уходит на счета УК без полной прозрачности.
Неэффективность ручного мониторинга мандата и избыточные затраты на риск-контроль
500k-3 млн ₽ в год на одну УК среднего размера (зарплата 2-3 риск-аналитиков на рутинные задачи); упущенные доходы от задержек рекомендаций51% российских УК всё ещё ведут мониторинг соответствия мандату в Excel/вручную (данные 2025 года). Это приводит к: опозданию в выявлении нарушений, повторной работе аналитиков, переплате за экспертизу третьих сторон. Матрица зрелости управления рисками только 0,34 из 1, что означает примитивность систем отслеживания.