Venture Capital and Private Equity Principals Business Guide
Get Solutions, Not Just Problems
We documented 14 challenges in Venture Capital and Private Equity Principals. Now get the actionable solutions — vendor recommendations, process fixes, and cost-saving strategies that actually work.
Skip the wait — get instant access
- All 14 documented pains
- Business solutions for each pain
- Where to find first clients
- Pricing & launch costs
All 14 Documented Cases
Неопределённость ответственности консультантов и недостаток due diligence
5-15% от размера размещения (срыв или переоценка вниз по результатам due diligence)При ускорении процесса IPO ответственность консультантов, включая IPO-организаторов, часто не определена юридически. Компании теперь пропускают полную правовую проверку ('legal due diligence') и финансовую верификацию. Это приводит к судебным рискам и срывам размещений при обнаружении скрытых проблем на этапе book building.
Нарушения в документировании источников финансирования совместных инвестиций (115-ФЗ)
Штрафы: 100K-500K ₽; блокировка счёта на неопределённый срок; потеря репутацииРоссийские VC/PE фонды при синдицировании инвестиций должны задокументировать источники финансирования для каждого партнёра в соответствии с 115-ФЗ. Отсутствие надлежащего документирования или наличие неидентифицированных источников капитала может привести к блокировке счётов банком, штрафам от Росфинмониторинга и потере лицензии (для управляющих компаний).
Задержки в получении выплат и дивидендов из-за неполной документации синдицированных сделок
Упущенный доход на задержку: 2-4% годовых на сумму задержанной выплаты (приблизительно); дополнительные затраты на переговоры и юридическую проверку (50K-200K ₽)При синдицировании инвестиций между несколькими фондами документирование соглашения, верификация вклада каждого партнёра и согласование условий может занимать недели. Это приводит к задержкам в распределении дивидендов, переводе прибыли и движении капитала между фондами. Тем более что рынок переживает дефицит квалифицированного персонала для работы с документацией.
Отсутствие специальных налоговых правил для carried interest — непропорциональное налоговое бремя
Дополнительные 7-15% налогов на carried interest (разница между 20% налогом на прибыль и льготным режимом в других странах)В России отсутствуют специальные положения для налогообложения carried interest. Управляющие компании обязаны платить корпоративный налог на прибыль (20%) на доход от carried interest как на обычный операционный доход, в отличие от благоприятных налоговых режимов в других юрисдикциях, где carried interest может облагаться налогом как долгосрочный капитальный доход со сниженной ставкой. Это создает дополнительное налоговое бремя и делает российские PE-фонды менее конкурентоспособными.