Holding Companies Business Guide
Get Solutions, Not Just Problems
We documented 13 challenges in Holding Companies. Now get the actionable solutions — vendor recommendations, process fixes, and cost-saving strategies that actually work.
Skip the wait — get instant access
- All 13 documented pains
- Business solutions for each pain
- Where to find first clients
- Pricing & launch costs
All 13 Documented Cases
Занижение справедливой стоимости активов холдинга при тестировании на обесценение
От 10-16% стоимости инвестиций при неправильной методологии; упущенные дивиденды при недооценке платежеспособности объекта инвестирования (РЕСО: 12.3 млрд₽ за 2024г, 8.8 млрд₽ в апреле 2025г) [1]При проведении переоценки активов холдинговой компании применяются разные методологии (чистые активы, модель Блэка-Шоулза, рейтинговые методологии). Различие между методами оценки может составлять до 16% стоимости [2]. Для холдингов, сконцентрированных на одном объекте инвестирования (как МК ООО «Страховые инвестиции» на 56.6% в САО «РЕСО-Гарантия»), ошибка в выборе методологии оценки приводит к некорректному отражению справедливой стоимости в МСФО отчётности, искажая финансовые показатели инвесторам и кредиторам [1].
Штрафы за неподачу документации трансфертного ценообразования и неполное раскрытие методов TP
Потенциальные штрафы: 500 тыс. - 1 млн. рублей за одну ошибку; вторичные корректировки ТБ + 15% withholding tax на дивиденды и внутригрупповые услуги; расходы на переподготовку к новому XML-формату (Приказ ФНС ЕД-7-13/505@ от 04.06.2025)С 1 января 2024 года в России введены драматические изменения в требованиях к документированию трансфертного ценообразования. Штраф за неподачу уведомления о контролируемых операциях увеличен в 20 раз (до 500 тыс. рублей), штраф за неподачу локального файла - в 10 раз (до 1 млн. рублей). Холдинговые компании обязаны раскрывать метод трансфертного ценообразования при уведомлении контролируемых операций. Федеральная налоговая служба вправе применить вторичные корректировки налоговой базы. Несоблюдение требований по раскрытию информации может привести к штрафам в размере суммы неуплаченного налога плюс минимум 500 тыс. рублей.
Утечки выручки через механизм учёта доли меньшинства в дочерних компаниях
Недополученная выручка (в части скрытых доходов); недополученные налоги; процедурные расходы на взыскание с миноритариевМанипуляция учётом миноритарных долей в дочерних компаниях для скрытия выручки от налогообложения или вывода денежных средств. Например: искусственное занижение прибыли дочерней компании (через завышенные косвенные расходы, выплаты условным миноритариям) с целью сокращения налоговой базы холдинга. Неправильное распределение доходов между контролирующей и миноритарной долями.
Штрафы ФНС за нарушение правил контролируемых сделок и трансфертного ценообразования
100-500 млн ₽ на крупном холдинге (переквалификация сделок, пени 1/300 ставки рефинансирования за день, штрафы)При внутрихолдинговых взаиморасчётах компании должны соблюдать правила контроля трансфертного ценообразования (ст. 40.3-40.7 НК РФ). Сделки между взаимозависимыми компаниями признаются контролируемыми, если сумма превышает 1 млрд рублей в год или это сделки с иностранной зависимой компанией. Несоблюдение приводит к переквалификации цен и доначислению налога на прибыль с пенями и штрафами до 40% от суммы недоплаты. ФНС использует системы АСК НДС 2 для выявления нарушений.