🇷🇺Russia

Схемы скрытия доходов через условные доли меньшинства в холдингах

2 verified sources

Definition

Использование фиктивных миноритарных долей в дочерних компаниях холдинга для обнала выручки, вывода активов и сокрытия реальной структуры собственности от налоговых органов и кредиторов. Особенно актуально после отмены запрета на 'матрёшка'-структуры с 1 августа 2025. Эксплуатация ограничений доступа к информации для миноритариев (менее 1% по Закону 208-ФЗ) для блокирования контроля малых акционеров.

Key Findings

  • Financial Impact: Убытки от незадокументированных переводов между холдингом и дочерними компаниями; недополученные налоги (НДС, ИНП); процедурные расходы на судебные разбирательства с контролирующими органами
  • Frequency: Ежемесячно (при наличии механизма)
  • Root Cause: Возможность скрывать реальный контроль через многоуровневые структуры; ограничения информационных прав миноритариев; сложность отследить бенефициара через цепочку холдингов

Why This Matters

This pain point represents a significant opportunity for B2B solutions targeting Holding Companies.

Affected Stakeholders

CFO, Главный бухгалтер, Аудитор, Внутренний контролер

Deep Analysis (Premium)

Financial Impact

Financial data and detailed analysis available with full access. Unlock to see exact figures, evidence sources, and actionable insights.

Unlock to reveal

Current Workarounds

Financial data and detailed analysis available with full access. Unlock to see exact figures, evidence sources, and actionable insights.

Unlock to reveal

Get Solutions for This Problem

Full report with actionable solutions

$99$39
  • Solutions for this specific pain
  • Solutions for all 15 industry pains
  • Where to find first clients
  • Pricing & launch costs
Get Solutions Report

Methodology & Sources

Data collected via OSINT from regulatory filings, industry audits, and verified case studies.

Evidence Sources:

Related Business Risks

Штрафы и проверки за нарушение прав миноритарных акционеров в консолидированной отчётности

Штрафы ФНС (до 10% от суммы, выявленной при проверке); санкции от ЦБ РФ (до 10% квартального оборота); судебные издержки; стоимость устранения нарушений

Утечки выручки через механизм учёта доли меньшинства в дочерних компаниях

Недополученная выручка (в части скрытых доходов); недополученные налоги; процедурные расходы на взыскание с миноритариев

Занижение справедливой стоимости активов холдинга при тестировании на обесценение

От 10-16% стоимости инвестиций при неправильной методологии; упущенные дивиденды при недооценке платежеспособности объекта инвестирования (РЕСО: 12.3 млрд₽ за 2024г, 8.8 млрд₽ в апреле 2025г) [1]

Штрафы ФНС за нарушение правил контролируемых сделок и трансфертного ценообразования

100-500 млн ₽ на крупном холдинге (переквалификация сделок, пени 1/300 ставки рефинансирования за день, штрафы)

Признание внутрихолдинговой структуры схемой вывода налоговой базы и фиктивного дробления бизнеса

200-800 млн ₽ (отказ в вычете процентов + пени + штраф)

Неэффективное управление долговой нагрузкой при внутрихолдинговом финансировании

50-300 млн ₽ в год на холдинге (переплата процентов сверх рыночных ставок на 2-5%)

Request Deep Analysis

🇷🇺 Be first to access this market's intelligence